샘씨엔에스(252990) - 신규 상장주 분석

안녕하세요 깔롱제이입니다.

오늘은 샘씨엔에스 신규 상장주 분석을 주제로

포스팅하겠습니다.

 

지난 5/20 샘씨엔에스가 신규 상장하였는데요.

상장 이후 직전 거래일 기준으로 9700원대에 마감하며,

좋은 흐름을 이어가고 있습니다.

 

샘씨엔에스는 삼성전기 프로브카드용

세라믹 기판 사업부로 설립되어,

삼성전자 테스터기의 일부인 프로브카드의 핵심부품인

세라믹 STF 공급업체로 사업을 시작하였습니다.

 

최대주주는 와이아이케이이며, 세라믹 STF 사업을 지속적으로

확장해나가고 있습니다.

고객사는 국내외 프로브카드 제조사이며,

최종 사용자는 반도체 제조사이고,

국내 공급이 45%, 해외 공급이 55%

정도의 비중을 차지하고 있습니다.

 

세라믹 STF의 경우 웨이퍼의 전기적 성능평가를 위한

프로브카드의 핵심 부품으로

반도체 장비도 고성능, 첨단화 추세에 있어서 시장 수요가 증가할 것으로

예상되는 상황이네요.

 

다음으로 실적을 한 번 보겠습니다.

샘씨엔에스 실적

매출액은 꾸준히 성장하며 2020년 기준 300억대를

기록하였습니다.

 

향후 매출도 꾸준히 성장할 것으로 예상되며,

영업이익률은 2020년 크게 개선되어 20% 이상을

기록하였고 향후 30% 이상까지도

마진을 가져올 수 있을 것 같네요.

 

부채비율도 2021년 굉장히 개선될 것으로 보이며,

꾸준히 성장하는 좋은 흐름으로 신규 상장한 것으로

보입니다.

 

하지만 밸류에이션을 감안할 때 현재 꽤 비싼 구간인 것은

분명해 보이며, 실적 성장성을 감안하여 들고 가거나

비싸다는 판단으로 매수는 하지 않거나

선택의 문제인 것 같지만 좋은 기업인 것은

분명해 보이네요.

 

신규 상장주의 경우 상장 후의 주가 흐름을 한동안

지켜보는 것을 추천드리지만, 보유 중인 경우

조금 더 들고 가도 괜찮을 것 같습니다.

 

그럼 샘씨엔에스 분석은

이것으로 마치겠습니다.

감사합니다.